Ölüm bakımı ürün ve hizmetlerinin önde gelen sağlayıcılarından Service Corporation International (SCI), 2024’ün ikinci çeyreği için bir önceki yılın rakamına göre hafif bir düşüşle 0,79 $ düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirdi. SCI kodu ile işlem gören şirket, bu düşüşü, aşırı ölümlerdeki azalma ve COVID-19 pandemisinin etkisi nedeniyle %2,7 oranında düşen cenaze hacimlerine bağladı. Buna rağmen SCI, 2024’ün ikinci yarısında gelir ve marj artışı bekleyerek ve 2025’te EPS büyümesine geri dönüş öngörerek finansal geleceği konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- SCI, 2024 yılının 2. çeyreğinde bir önceki yıla göre 0,04 $ düşüşle 0,79 $ düzeltilmiş EPS bildirdi.
- Cenaze hacimlerindeki düşüş, mezarlık karlarındaki artışla kısmen dengelendi.
- Cenaze brüt kârı 16 milyon dolar azalırken, mezarlık brüt kârı 5 milyon dolar arttı.
- Tüm yıl için EPS beklentisi 2024 yılı için 3,50 ila 3,80 $ aralığının alt ucundadır.
- Düzeltilmiş işletme nakit akışı bir önceki yıla göre 62 milyon dolar artarak 220 milyon dolara yükseldi.
- Şirketin kaldıraç oranı hafif bir artışla net borcun FAVÖK’e oranının 3,7 katına yükseldi.
- 30 Haziran itibariyle yaklaşık 144 milyon hisse geri satın alınmıştır.
Şirket Görünümü
- SCI, 2024 yılının ikinci yarısında hem cenaze hem de mezarlık segmentleri için gelir ve marjlarda büyüme beklemektedir.
- EPS büyümesinin büyük kısmının 2024 yılının 4. çeyreğinde gerçekleşmesi beklenmektedir.
- 2025 yılı için SCI, EPS büyümesini %8 ila %12 olan tarihsel yıllık rehberlik aralığının üst ucuna doğru öngörmektedir.
- Şirket, Kuzey Amerika ağına ve artan değer yakalama potansiyeline güvenmeye devam ediyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Cenaze hacimleri, azalan fazla ölümler ve COVID’in öne çekme etkisi nedeniyle %2,7 azalmıştır.
- İhtiyaç öncesi satış gelirleri 7 milyon dolar azaldı.
- Cenaze brüt karı temel olarak azalan gelir ve artan teşvik tazminatı maliyetleri nedeniyle azaldı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Temmuz ayında olumlu cenaze hacmi eğilimleri gözlenmiştir.
- Hizmet başına çekirdek ortalama gelir %1,3 oranında artmıştır.
- Signature’ın karşılaştırılabilir mezarlık geliri, tanınan ön temlik mal ve hizmet gelirinin etkisiyle 12 milyon dolar arttı.
Eksiklikler
- 2024’te tüm yıl için EPS sonuçlarının tahmin aralığının alt sınırında olması bekleniyor.
- İhtiyaç öncesi mezarlık satış üretimi 7 milyon dolar azaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, dijital kanallar ve seminerler aracılığıyla ön ödemeli mezarlık satışları için daha fazla potansiyel müşteri oluşturuyor.
- SCI, satış gücü verimliliğini artırmak için teknoloji ve CRM sistemlerine yatırım yapıyor.
- Şirket, tamamlanan inşaat projeleri nedeniyle 3. çeyrekte mezarlık gelirlerinin muhasebeleştirilmesinde bir ters rüzgar bekliyor.
- Yönetim, yıl için mezarlık ön ödemeli satış üretiminde düşük tek haneli büyüme bekliyor.
SCI’nin 2024 yılının 2. çeyreğindeki finansal performansı, ölüm bakımı sektöründe devam eden zorlukları ve fırsatları yansıtmaktadır. Cenaze hacimlerindeki düşüşe rağmen, şirketin dijital potansiyel müşteri yaratma ve teknoloji yatırımları da dahil olmak üzere stratejik girişimleri, piyasa koşullarına uyum sağlama ve gelecekteki büyümeyi sağlama konusundaki kararlılığına işaret ediyor. Sağlam bir finansal pozisyona sahip olan ve hissedar değerini artırmaya odaklanan SCI, değişen manzarayı yönlendirmeye ve sektörde ortaya çıkan trendlerden yararlanmaya hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
Service Corporation International (SCI), üst üste 20 yıl boyunca temettü dağıtımını sürdürerek tutarlı temettü ödemeleri konusunda kayda değer bir geçmişe sahiptir. Bu tutarlılık, şirketin 10 yıl üst üste temettüsünü artırma başarısı ile daha da vurgulanmakta ve piyasa dalgalanmalarının ortasında bile hissedarlara değer iade etme taahhüdünü yansıtmaktadır.
InvestingPro Verileri, şirketin mevcut piyasa değerinin 10,6 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranının 21,46 olduğunu göstermektedir. Şirketin F/K oranı, yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek olup premium bir değerlemeye işaret etse de, SCI’nin son on iki ayda kârlı olduğunu ve bunun da yatırımcı güvenini haklı çıkarabileceğini belirtmek önemlidir. Şirketin brüt kâr marjı %25,95’tir ve bu da maliyetleri kontrol etme ve doğrudan giderlerinin üzerinde kazanç elde etme konusunda sağlam bir yeteneğe işaret etmektedir.
Göz önünde bulundurulması gereken bir InvestingPro İpucu, SCI’nin 2024’ün 2. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle 6,88 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görmesidir. Bu metrik, şirketin net varlık değerine göre değerlemesini değerlendiren yatırımcılar için önemli olabilir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için https://www.investing.com/pro/SCI adresinde bulabilecekleri ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları, yatırımcılara SCI’nin finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
